El colapso y la quiebra de la empresa de servicios bancarios Synapse ha puesto de manifiesto lo traicioneras que son las cosas para el mundo de la tecnología financiera, a menudo interdependiente, cuando un actor clave tiene problemas.
Synapse operaba un servicio que permitía a otros (principalmente fintechs) integrar servicios bancarios en sus ofertas. Por ejemplo, un proveedor de software especializado en nóminas para empresas con muchos contratistas, 1099 utilizó Synapse para ofrecer una función de pago instantáneo; otros lo utilizaron para ofrecer tarjetas de crédito/débito especializadas.
La startup, con sede en San Francisco, recaudó en total algo más de 50 millones de dólares en capital riesgo a lo largo de su vida, incluida una recaudación de serie B de 33 millones de dólares en 2019 liderada por Angela Strange, de Andreessen Horowitz. Synapse se tambaleó en 2023 con despidos y se acogió al Capítulo 11 en abril de este año, con la esperanza de vender sus activos en una venta forzosa de 9,7 millones de dólares a otra fintech, TabaPay. Pero TabaPay se fue.
El resultado fue que Synapse ha sido instada a liquidarse por completo en virtud del Capítulo 7 y muchas otras fintech como Juno, Yotta y Yieldstreet, y sus clientes, están pagando el precio de la desaparición de Synapse.
La debacle ha dejado a los observadores cuestionando el concepto de banca como servicio y la banca digital en su conjunto, teniendo en cuenta que millones de consumidores con casi 160 millones de dólares en depósitos siguen sin poder acceder a sus fondos.
He aquí una cronología de los problemas de Synapse y el impacto que está teniendo en los consumidores bancarios.
2024
Su fundador recauda 11 millones de dólares para una nueva startup
22 de agosto: Sankaet Pathak avanza a toda máquina en Foundation, su nueva startup de robótica. En X, Pathak dijo que el objetivo de Foundation es «automatizar el PIB a través de la IA y la robótica para liberar a las personas de los empleos laborales, permitiéndoles dedicarse a sus pasiones». El 20 de agosto también publicó en X que el antiguo socio de Synapse, Evolve Bank, «tiene que empezar a pagar a los clientes y cubrir el déficit que crearon».
Casi 160 millones de dólares en fondos aún congelados
7 de julio: Fintech Business Weekly informa de que una reciente «conferencia sobre el estado de la quiebra en curso de Synapse no ofreció muchas esperanzas a los usuarios finales cuyos fondos seguían congelados, y los esfuerzos para conciliar y liberar los fondos restantes, aproximadamente 158,6 millones de dólares, parecían ir lentos». Esto significa que aún se debían a los usuarios finales unos 158,6 millones de dólares, pero se calcula que faltaban entre 65 y 95 millones de dólares en fondos.
Los senadores instan a Synapse y a sus socios y patrocinadores a restablecer el acceso de los clientes a su dinero
1 de julio: Un grupo de senadores se une para instar a los propietarios de Synapse y a sus socios bancarios y de tecnología financiera a «restablecer inmediatamente el acceso de los clientes a su dinero» Como parte de sus demandas, los senadores implican tanto a los socios como a los inversores de riesgo de la empresa como responsables de la desaparición de los fondos de los clientes.
El Consejero Delegado de Synapse pasa a crear otra empresa
12 de junio: Al parecer, Sankaet Pathak, consejero delegado de Synapse, ya ha recaudado 10 millones de dólares para una nueva empresa de robótica, aunque sigue habiendo dudas sobre el paradero de los 85 millones de dólares de los ahorros de los clientes de Synapse.
Continúan las consecuencias, más empresas financieras y millones de consumidores afectados
25 de mayo: Según los documentos presentados por Synapse, hasta 100 empresas de tecnología financiera y 10 millones de clientes finales se vieron potencialmente afectados por la quiebra de la empresa a finales de mayo. Por ejemplo, los fondos de la aplicación de criptomonedas Juno y la plataforma bancaria Yotta también se vieron afectados por la quiebra de Synapse. Mientras tanto, Mainvest, un prestamista fintech para negocios de restauración, dijo que en realidad estaba cerrando como resultado.
El fideicomisario de EE.UU. impulsa el Capítulo 7
16 de mayo: Un síndico de los Estados Unidos presentó una moción de urgencia para convertir la quiebra de reorganización de la deuda de Synapse con arreglo al Capítulo 11 en una liquidación con arreglo al Capítulo 7. El síndico afirmó que Synapse había gestionado «gravemente» mal su patrimonio, de modo que las pérdidas continuaban con escasas «probabilidades razonables de reorganización» que permitieran a la empresa salir a flote y seguir adelante.
La startup de banca de clientes adolescentes Copper interrumpe sus operaciones bancarias
13 de mayo: La empresa de banca para adolescentes Copper, cliente de Synapse, tuvo que interrumpir abruptamente sus cuentas bancarias de depósito y tarjetas de débito como consecuencia de las dificultades de Synapse. Esto dejó a un número desconocido de consumidores, en su mayoría familias, sin acceso a los fondos que habían depositado confiadamente en las cuentas de Copper.
Cancelada la venta de activos
9 de mayo: TabaPay comunicó que había abandonado sus planes de adquirir los activos de Synapse. Cuando el acuerdo se disolvió, hubo muchas acusaciones. El consejero delegado de Synapse acusó al socio bancario Evolve Bank & Trust de ser el responsable. Evolve negó estas acusaciones, afirmando que no estaba implicada y que no era culpable. Mientras tanto, otro actor de la saga, Mercury, dijo que las acusaciones de Synapse no tenían «ningún mérito».
Synapse se acoge al capítulo 11 de la ley de quiebras y vende sus activos por 9,7 millones de dólares
22 de abril: Synapse se acoge al Capítulo 11 de la ley de quiebras y anuncia que sus activos serán adquiridos por la empresa de pagos instantáneos TabaPay, a la espera de la aprobación del tribunal de quiebras. (De nuevo, TabaPay abandonaría el acuerdo un par de semanas después).
2023
Synapse despide personal y surgen informes de tensiones con su socio Evolve Bank
13 de octubre: Evolve Bank & Trust y la startup de banca digital Mercury pusieron fin a sus respectivas relaciones con Synapse y trabajan directamente entre sí.
6 de octubre: Synapse confirmó que había despedido a 86 personas, es decir, aproximadamente el 40% de la empresa. Eso fue solo cuatro meses después de que la compañía dejara ir al 18% de su fuerza de trabajo, ya que «las condiciones macroeconómicas actuales» habían comenzado a afectar a sus clientes y plataformas, afectando su crecimiento anticipado.
