Las economías emergentes enfrentan déficits comerciales que hacen que la demanda del dólar, que domina el comercio global, supere la oferta.
Este desequilibrio aumenta los costos y retrasa el comercio. En África, el problema se ve agravado por la escasez de soluciones tecnológicas que aborden las necesidades de liquidez de las grandes empresas y multinacionales, y muchas plataformas de pago transfronterizas optan por desarrollar productos orientados al consumidor.
Aquí es donde entra Waza, una plataforma de pagos y liquidez respaldada por Y Combinator que está surgiendo de la clandestinidad con 8 millones de dólares en capital inicial. La startup afirma que facilita a las empresas y comerciantes africanos la gestión y el pago a sus proveedores a nivel mundial. Dice que su objetivo es un mercado de 7 billones de dólares con el potencial de generar 250 mil millones de dólares en ingresos.
La tecnología financiera y los pagos transfronterizos son actualmente un segmento de gran auge, en particular para las empresas emergentes respaldadas por Y Combinator en los últimos grupos. Y se proyecta que el mercado superará los 250.000 millones de dólares en 2027, lo que está haciendo que las fintechs desafíen cada vez más a los bancos tradicionales, especialmente en el sector B2B.
Waza, que comenzó sus operaciones en enero de 2023 después de participar en el grupo de invierno de Y Combinator ese mes, apuntará a capitalizar esta tendencia y dejar su huella en el mercado de pagos global, comenzando por África.
En su primer mes, el volumen total de pagos de Waza ascendió a 280.000 dólares, dijo el cofundador y director ejecutivo Maxwell Obi. En mayo, la fintech procesó hasta 70 millones de dólares en volumen de pagos mensuales, lo que se traduce en 700 millones de dólares en volumen de transacciones anualizado, agregó. El director ejecutivo también dijo que los volúmenes de transacciones y los ingresos de Waza, que provienen del diferencial cambiario y una tasa de aceptación del 0,75% al 1%, están creciendo en un promedio del 20% mensual.
La startup facilita los pagos comerciales y la gestión de liquidez en seis continentes para cientos de clientes, dividiendo su actividad en tres categorías con diferentes necesidades.
En primer lugar, están las organizaciones multinacionales como las aerolíneas con sede en Estados Unidos que operan localmente en África con problemas de liquidez; en segundo lugar, están los importadores y comerciantes que realizan transacciones con proveedores de países como India, China y el Reino Unido; en tercer lugar, están otras fintechs y desarrolladores que necesitan infraestructura API para construir sus soluciones de pago transfronterizos. Entre las fintech que ofrecen soluciones similares se encuentran AZA Finance, Verto y Conduit, que recientemente ingresó a África desde América Latina.
“Los pagos transfronterizos en el contexto del comercio permiten a las empresas pagar a sus proveedores rápidamente y esperar que el producto llegue pronto, ya que el tipo de cambio influye en sus ingresos. Por eso, nuestra propuesta de valor siempre ha sido la asequibilidad y la velocidad de liquidación”, dijo Obi, y también atribuyó las relaciones y asociaciones bancarias globales de Waza como una ventaja. “También tenemos mucho más control de nuestra infraestructura de pago en comparación con la competencia. Es por eso que podemos ser una opción más barata en el mercado, y así es como hemos podido acorralar a nuestros clientes hasta ahora”.
Antes de fundar Waza, Obi ocupó varios puestos como fundador y operador. Cofundó Amplify, una fintech nigeriana adquirida por Carbon, donde trabajó brevemente. Después, se unió a Sendwave, subsidiaria de Zepz.
Obi, quien se ocupó de las asociaciones y las relaciones regulatorias para Sendwave antes y después de su adquisición por 500 millones de dólares por parte de Zepz, cuenta que fue durante su tiempo en la startup de remesas cuando tuvo la idea de Waza. Como director de negocios, se relacionó con varios socios, bancos y fintechs en África, Asia y América Latina, mercados en los que operaba Sendwave. Dijo que siempre surgía una cosa: la necesidad de un servicio para gestionar los pagos a proveedores y vendedores globales. Sendwave no podía ofrecer eso como empresa de remesas entre pares.
“Pensé en investigar el sector para aprender más. Fui al terreno, hablé con diferentes actores, importadores, exportadores, grandes corporaciones y empresas, y la profundidad del problema que enfrentaban estos actores comenzó a tomar forma”, dijo Obi. “Era un problema más grande de lo que imaginaba y decidí hacer algo al respecto”.
Obi fundó Waza con el director de tecnología Emmanuel Igbodudu, un ingeniero sénior de Revolut que dirigió el equipo de Vaults. Igbodudu también trabajó en Carbon y ocupó puestos de ingeniería en importantes fintech nigerianas como Moniepoint y Fairmoney.
Ambos fundadores tienen sólidos antecedentes técnicos, que serán valiosos a medida que la fintech se expanda a otras soluciones de financiación comercial y pagos transfronterizos para diversificar sus flujos de ingresos. “Queremos hacer una cosa y hacerla bien antes de evolucionar hacia otras verticales”, dijo. “Y eso es mover dinero del punto A al punto B de la manera más rápida y económica posible. Pero también estamos en la etapa en la que debemos crear productos que abarquen otras verticales que aborden los pagos B2B”.
Sin revelar detalles, Obi mencionó que Waza podría desarrollar un producto bancario para empresas, similar a Brex o Mercury para África, que incluya crédito o financiamiento o un producto bancario de moneda estable para la economía digital.
La inversión inicial financiará estas iniciativas y se expandirá a nuevos mercados más allá de sus operaciones actuales en Ghana y Nigeria. La ronda incluye 3 millones de dólares en capital de Y Combinator, Byld Ventures, Norrsken Africa, Heirloom VC, Plug and Play Tech Center y Olive Tree Capital. Timon Capital, con sede en Lagos y Nueva York, proporcionó 5 millones de dólares en financiación de deuda de riesgo, dinero que Waza utilizará para poner a prueba la financiación comercial para sus grandes clientes empresariales.
“El equipo de Waza tiene una gran experiencia en materia de flujos transfronterizos y están buscando una de las mayores oportunidades en los mercados fronterizos”, dijo Chris Muscarella, director general de Timon Capital, sobre la inversión.
